目前国产操作系统形成了麒麟、统信两大巨头，中科方德、普华等逐步发力。麒麟软件 2019-2021 年收入复合增速约为 140%，2021 年净利润增速达到 67%；欧拉等生态不断繁荣，截至 2022 年 11 月，openEuler 欧拉操作系统的累计装机量达到 245 万套，超过 10 家厂商发布商业发行版，并具有大量重要行业客户。
来源 民生证券
《谁是少年中国“微软”》
一、关键攻坚阶段，国产操作系统大有可为
1、启蒙阶段（1989-1995）：在这一阶段，确定了基于 UNIX 操作系统的开发模式，并将其正式列入“八五”科技攻关计划。COSIX1.0 操作系统于 1989 年-1993年正式推出，后续推出 COSIX V2.0，该系统具有中文、微内核和系统安全性等特点。这一阶段，国内的操作系统还处于研究的初级阶段，仍停留在不断探索的阶段。
3、壮大阶段（2010-2017）：在 Linux 系统兴起的热潮后，由于受国内外经济政策的影响，国内操作系统的发展逐渐趋于平静，部分发展过热、缺少商业化运作的操作系统也逐渐退出了市场。而经过一轮行业洗牌，留下的技术扎实、运营合理的国产操作系统也有了长足的发展。2010 年中标普华与银河麒麟品牌合并后,中标麒麟操作系统正式诞生并延续至今。在这个时期，国产操作系统日趋成熟，逐步成为真正可用的产品。
国产操作系统发展阶段梳理
2020 年，红帽公司宣布，将在 2021 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日分别终止对 CentOS 8 和 CentOS 7 的服务支持，把 CentOS 项目的工作和投资集中在CentOS Stream 上。
但在变更后所替换的 CentOS Stream 更替至 RHEL 的上游,安全性和稳定性都大打折扣，企业在生产环境之中使用 CentOS 不再被官方建议。而 CentOS 的版本停服更是意味着漏洞更新的停止，缺少安全保障的企业业务将无法进行。
由于服务器操作系统在行业中的关键地位，开源操作系统在我国关键行业之中广为应用。RHEL 是业界最具规模效应的商用服务器操作系统，软硬件适配性强、生态完整，具有完善的使用运维经验。
中国五大重点基础行业服务器操作系统使用份额（2020 年）
据信通院 2021 年对企业操作系统迁移意愿的调查数据显示，在给定的四款开源服务器操作系统中，行业中的绝大多数愿意将 RHEL 作为第一选择，同时 openEuler 作为全国产化操作系统，也被行业大多数积极接受。
危中有机，CentOS 停服加速服务器操作系统国产化进程。麒麟软件基于openEuler 社区版本所推出的麒麟 V10 操作系统，同时支持桌面端和服务器端，技术自主、生态丰富，在国产服务器市场上优势明显。“业务新建、业务扩展、安全接管”是其针对不同系统应用场景带来的典型的解决方案。
对一些核心业务系统及老旧无人维护的业务系统，麒麟软件提供安全接管服务，技术上支持现有 CentOS 的安全稳定运行。1）根据赛迪顾问统计，在国产操作系统领域， 麒麟软件的银河麒麟操作系统稳居 2021 年中国 Linux 操作系统市场排名第一，连续第十一年在中国 Linux 市场占有率保持第一的位势。
二、国产龙头后起发力，生态持续完善
服务器操作系统市场规模效应日渐显著，2021 年，在所有的装机量中 Linux 服务器操作系统市场占有率达到 79.1%，且保持不断增长；Windows 操作系统市场占有率为20.1%，而以 Unix 为代表的小众服务器市场仅剩 0.8%。
开源社区方面，欧拉领军；麒麟、统信均打造了自己的社区；操作系统产品方面，麒麟、统信第一梯队，中科方德、普华等逐步发力。根据赛迪顾问统计：在国产操作系统领域，麒麟软件的银河麒麟操作系统稳居 2021 年中国 Linux 操作系统市场排名第一，连续第十一年在中国 Linux 市场占有率保持第一的位势。
麒麟软件、统信软件是国内操作系统领域的两大巨头，两家公司受益于过去几年国产替代的趋势，业绩保持快速增长态势。麒麟软件2019-2021 年收入复合增速约为 140%，2021 年净利润增速达到 67%。统信软件 2021 年收入增速近 60%。
麒麟软件净利润变化情况
openEuler 快速发展，2021 年装机量已经达到 102 万套，其中物理机装机量达到 52.7 万套，商业发行版装机量达到 34.5 万套。2022 年 11 月 9 日，华为公司副总裁、计算产品线总裁邓泰华在“2022 全连接大会”上表示，目前 openEuler 欧拉操作系统的累计装机量达到 245 万套。2）生态持续完善：截至 2022 年 11 月 13 日，欧拉社区已经有超过 75 万社区用户，贡献者超过 1.2 万。
根据 openEuler 官网披露，openEuler 操作系统支持鲲鹏、飞腾、RSIC-V、昇腾、海光等多种计算架构与芯片，并对统信软件 DDE 及麒麟软件 UKUI 等第三方桌面环境进行支持。结合华为自研的鲲鹏芯片以及 openGuass 开源数据库系统，openEuler 操作系统作为中枢，能够有效支持华为全国产化数字底座，并对各类第三方应用软件进行支持实现生态功能丰富化。在金融、运营商等领域，openEuler已经拥有大量成功案例和大客户。
2022 年 6 月 15 日HarmonyOS 3.0（以下简称鸿蒙 3.0）开发者 Beta 公测招募，几乎涵盖了所有机型和几款平板。7 月 27 日，鸿蒙 3.0 正式发布，并分批次公布了升级机型和时间，鸿蒙 3.0 带来包括超级终端、鸿蒙智联、万能卡片、流畅性能、隐私安全、信息无障碍在内的六大升级体验。
鸿蒙生态也在不断繁荣，主要合作厂商不断推出基于行业的发行版。以拓维信息旗下的开鸿智谷为例，公司聚焦交通、教育、智慧城市等行业，研发OpenHarmony 发行版，为客户提供软硬件智能化服务，成功发布“在鸿”品牌，基于OpenHarmony 重点打造“交通在鸿 OS 发行版”、“教育在鸿 OS 发行版”，并成功推出智慧隧道解决方案、智慧校园解决方案，已分别在山东、贵州、广东和湖南等省份开展试点。
国内服务器出货量：21-25 年数据根据海光信息招股书相关数据。26-27年数据，参照 21-25 年复合增速（8%左右），假设保持 8%增长。
测算结果：21 年信创服务器操作系统目标市场规模超 80 亿元，到 2027 年市场规模有望超百亿。
2、PC 端空间：到 2027 年有望达到近 70 亿元
2. 商用市场占比：参考 IDC 数据，商用市场占比一直在 50%上下波动，假设后续保持 50%水平。
4. PC 操作系统单价：参考政府采招网上面的价格，保守估计取相对低的水平，即 350 元。
国内信创 PC 操作系统目标市场规模测算
一般科技产业五年为一个更新周期，因此我们以 17-21 年为一个周期，考察操作系统国产化率情况。
测算结果：17-21 年国内操作系统信创总存量市场为 586 亿元，而麒麟软件、统信软件期间收入总和（根据已公开数据），占目标市场的比重仅约 5%。因此，从存量市场看，国产领军企业占比仍较低，国产替代具有较大空间。
智东西认为，当前，国内主流操作系统厂商都具备了内核之外代码的开发能力 ，造成受制于人局面的主要原因在于产业链上下游没有建立良性的生态系统 ，或者说使用者太少。一旦突破“临界点”，用户会因为应用软件的丰富而加入 ，应用软件开发商也因为用户基础而投入更多资源进行与操作系统的适配，从而形成良性循环。但随着信创产业的推进，操作系统生态的问题可以逐步被解决。
